Pilihan Opsi Saham Opsi Saham

Job Events: Penghentian Apakah saya kehilangan saham saya yang dibatasi jika saya meninggalkan perusahaan sebelum melakukan vesting Umumnya, jika Anda meninggalkan perusahaan sebelum tanggal vesting dari saham terbatas atau RSU, Anda biasanya kehilangan saham apa pun yang tidak menjadi haknya. Pengecualian dapat terjadi, tergantung pada persyaratan perjanjian kerja Anda, atau apakah berdasarkan rencana stok Anda alasan penghentian Anda (misalnya kecacatan, pensiun) mempercepat vesting atau membiarkannya berlanjut. Jika stok terbatas Anda diberikan dengan jadwal penjadwalan yang bergradasi tinggi, Anda menyimpan bagian hibah tersebut, namun biasanya Anda kehilangan sisanya. Dalam Survei Desain Rencana Stok 2013. National Association of Stock Plan Professionals mengamati tren lazim berikut dalam perawatan penghentian di antara perusahaan-perusahaan dalam kelompok survei. Jenis penghentian pekerjaan Perlakuan (perusahaan) Penghentian untuk menyebabkan Semua penghargaan yang tidak dipulihkan dibatalkan (98) perlakuan adalah keputusan dewan (1) Penghentian paksa (tidak untuk alasan) Semua penghargaan yang tidak terhutang dibatalkan (69) beberapa penghargaan yang tidak diundang dibatalkan, Dan vesting dipercepat untuk bagian yang tersisa (12) Semua penghargaan yang tidak teruji dibatalkan (96) Tidak ada penghargaan yang dibatalkan, dan vesting mempercepat penghargaan yang tidak teruji (53) semua penghargaan yang tidak ditagih dibatalkan (21) Tidak ada penghargaan yang dibatalkan, dan vesting mempercepat untuk tidak diverifikasi Penghargaan (44) semua penghargaan yang tidak dipulihkan dibatalkan (24) Semua penghargaan yang tidak dipulihkan dibatalkan (41) tidak ada penghargaan yang dibatalkan, dan vesting berlanjut secara normal untuk penghargaan yang tidak diraih (16) Semua penghargaan yang tidak dipulihkan dibatalkan (63) tidak ada penghargaan yang dibatalkan, dan vesting Biasanya berlaku untuk penghargaan yang tidak diinvestasikan (11) Jika saham yang dibatasi diberikan dengan janji tebing, dimana saham tersebut rampung dengan dasar semua atau tidak sama sekali tergantung pada panjang pekerjaan atau sasaran kinerja, Anda kehilangan t Dia seluruh hibah jika Anda pergi sebelum vesting. Ini berarti bahwa meskipun harga saham naik secara substansial sejak hibah, Anda tidak menyadari nilai saham yang diapresiasi jika Anda pergi sebelum vesting dapat terjadi. Lansiran: Biasakan mengetahui detail jadwal vesting Anda untuk mencegah kehilangan hibah yang akan diberikan jika Anda telah bekerja lebih lama di perusahaan Anda. Periksa apakah penundaan keberangkatan Anda akan memungkinkan jumlah yang berarti dari persediaan saham terlarang yang Anda habiskan untuk hibah. Untuk mendapatkan opsi saham yang tidak diinventarisasi dalam situasi ini, lihat FAQ yang terkait. Saat Stok Dimiliki Secara Umum, saham dipegang bila Anda memiliki hak untuk menyimpannya meskipun Anda tidak dapat menjualnya dengan benar. Jika Anda memperoleh saham dari atasan Anda, konsekuensi pajaknya tergantung pada apakah saham tersebut merupakan hak. Dalam bahasa IRS, pertanyaannya adalah apakah Anda memiliki risiko penyitaan yang substansial. Kata-kata ini memiliki arti khusus. Secara umum Anda memiliki risiko kerugian yang besar dan persediaan Anda tidak diberikan jika penghentian pekerjaan Anda akan menyebabkan Anda kehilangan sebagian atau seluruh nilai saham Anda. Bagian VII dari Pertimbangkan Pilihan Anda berkaitan dengan vesting. Aturan umum Stok yang Anda terima sebagai kompensasi diberikan jika salah satu dari hal berikut benar: Anda berhak menyimpan saham atau menerima nilai pasar wajar untuknya meskipun Anda berhenti atau dipecat. Anda memiliki kemampuan untuk mentransfer saham ke orang lain, bebas dari batasan apapun. Penyitaan saham Contoh paling sederhana dari risiko penyitaan adalah di mana Anda menerima saham dari atasan Anda namun harus memberikannya jika pekerjaan Anda berakhir dalam jangka waktu tertentu. Stok yang diterima dengan kondisi ini tidak ditentukan. Stok Anda menjadi hak ketika pekerjaan Anda berlanjut cukup lama sehingga Anda tidak perlu memberi bekal kembali saat penghentian. Dijual paksa saham Majikan Anda mungkin bersikeras bahwa Anda menjual kembali saham Anda ke perusahaan jika pekerjaan Anda berakhir dalam jangka waktu tertentu. Persyaratan ini mungkin atau mungkin tidak menimbulkan risiko penyitaan yang substansial. Dijual dengan harga yang Anda bayar. Jika Anda membayar saham saat Anda mendapatkannya, Anda mungkin telah setuju untuk menjualnya kembali dengan harga yang sama dengan yang Anda bayar. Persyaratan ini adalah risiko penyitaan yang substansial karena penghentian pekerjaan Anda dapat menyebabkan Anda kehilangan keuntungan dari kenaikan nilai saham. Dijual dengan nilai pasar wajar. Anda mungkin telah setuju untuk menjual kembali sahamnya dengan harga pasar yang wajar. Persyaratan ini bukan merupakan risiko penyitaan yang substansial karena Anda tidak kehilangan nilai saat ini saat pekerjaan Anda berakhir. Anda kehilangan kemampuan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan di masa depan setelah penjualan paksa, namun kerugian tersebut tidak dihitung berdasarkan peraturan ini. Penghentian karena Anda mungkin telah setuju bahwa Anda kehilangan saham jika Anda memutuskan untuk menyebabkannya. Peraturan perpajakan mengatakan ini bukan merupakan risiko penyitaan yang substansial, nampaknya karena ini adalah kejadian yang relatif jarang dan tak terduga. Penurunan nilai Risiko bahwa saham Anda akan menurun nilainya bukanlah risiko penyitaan yang substansial. Ini mungkin merupakan risiko kerugian yang nyata, namun bukan jenis risiko yang tercakup dalam peraturan ini. Bagian 16b pembatasan Undang-undang Sekuritas mengharuskan beberapa eksekutif perusahaan publik untuk melepaskan (memberikan) keuntungan yang mereka miliki atas penjualan saham yang terjadi dalam kondisi tertentu. (Aturan ini umumnya hanya berlaku untuk anggota dewan dan eksekutif puncak tertentu, jadi jika Anda belum pernah mendengar tentang hal itu, mungkin mereka tidak mematuhimu). Untuk tujuan pajak, stok Anda dianggap dibatasi (tidak dipatuhi) sampai saat Anda dapat menjualnya di Keuntungan tanpa tunduk pada tuntutan di bawah bagian 16b dari Securities Exchange Act of 1934. Interaksi antara peraturan pajak dan bagian 16b rumit, dan IRS belum menjelaskan bagaimana peraturan ini bekerja sehubungan dengan versi seksi 16b saat ini. Peraturan. Jika Anda tunduk pada bagian 16, sebaiknya Anda mempertimbangkan untuk membuat Bagian 83b Pemilu saat Anda memperoleh saham bahkan dalam transaksi yang dikecualikan. Alasannya: penjualan saham ini tidak harus merupakan transaksi yang dikecualikan walaupun akuisisi itu dilakukan. Pembatasan permanen Bagaimana jika Anda memiliki batasan yang tidak pernah berakhir Dalam terminologi undang-undang perpajakan, ini adalah pembatasan yang tidak selaras. Terlepas dari apa yang Anda sebut itu, Anda tidak memiliki risiko kehilangan saat kondisi seperti ini ada. Aturan vesting hanya sesuai dengan batasan yang akan gagal (atau dihentikan) setelah beberapa periode waktu tertentu, atau jika terjadi peristiwa tertentu. Perjanjian non-kompetisi Biasanya risiko penyitaan berhubungan dengan pekerjaan yang berkelanjutan. Tapi bisa juga melekat pada kesepakatan agar tidak bersaing atau berkewajiban serupa. Jika Anda menerima saham berdasarkan kesepakatan yang mengatakan bahwa Anda akan kehilangannya jika Anda bersaing dengan perusahaan yang memberikan saham tersebut, Anda mungkin memiliki risiko penyitaan yang substansial. Stock Options dan The Terminated Employee Perhatian utama dari karyawan tingkat tinggi yang dihentikan dari pekerjaan mereka. Adalah nasib pilihan saham mereka. Jumlah yang dipertaruhkan sering kali beberapa kali gaji karyawan, dan mungkin mengecilkan jumlah pesangon yang mungkin ditawarkan perusahaan. Oleh karena itu, eksekutif harus memiliki pemahaman yang kuat tentang kesepakatan opsi saham saat menegosiasikan strategi keluar mereka dari perusahaan swasta. Opsi saham adalah hak untuk membeli saham tertentu pada waktu tertentu dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga harga beli. Opsi Saham dapat menjadi komponen penting dari sistem kompensasi keseluruhan perusahaan dan digunakan untuk menarik, memotivasi, dan mempertahankan talenta Manajemen dengan memberi mereka metode untuk mendapatkan saham ekuitas jangka panjang di perusahaan. Opsi hibah mungkin juga memiliki keuntungan pajak yang signifikan bagi perusahaan atau karyawan. Opsi kompensasi kompensasi dibagi menjadi dua kategori: opsi saham insentif (quotISO39squot) dan opsi saham tidak memenuhi syarat (quotNSO39squot). Opsi saham insentif adalah opsi saham yang memenuhi persyaratan tertentu dari Internal Revenue Code (quotCodequot). Opsi saham yang tidak memenuhi syarat berdasarkan Kode Etik, yang dikenal sebagai opsi saham tidak memenuhi syarat, keduanya lebih sederhana dan lebih umum. Opsi saham telah menjadi bagian korporat di mana-mana di tahun 1990an, dan, seperti yang dicirikan oleh Wall Street Journal telah menjadi kuartalan dari era perusahaan baru. quot Selama lima tahun terakhir, nilai opsi tahunan yang diberikan kepada eksekutif perusahaan telah Kuintupled menjadi 45,6 miliar. Tetapi para eksekutif yang dengan cerdik menegosiasikan opsi saham ketika karir mereka terus meningkat mungkin akan menjual diri mereka saat mereka ditunjukkan di pintu dan diminta menandatangani sebuah kesepakatan pesangon. Bahkan di pasar tenaga kerja yang ketat, eksekutif perusahaan tingkat tinggi berisiko menemukan selendang merah muda di meja mereka. Jika ini terjadi, mereka harus sadar bahwa mereka mungkin dapat menegosiasi ulang persyaratan perjanjian opsi saham yang ada dan bahwa atasan mereka mungkin bersedia memberikan uang pesangon dalam bentuk opsi saham tambahan. Pentingnya stok, rencana pembelian saham, dan opsi saham sebagai bentuk kompensasi bagi eksekutif dan bahkan pegawai tingkat rendah telah disorot oleh dua kasus baru-baru ini. Dalam sebuah keputusan baru-baru ini oleh Pengadilan Banding Kesembilan, Vizcaino v. Microsoft. F.3d 713 (9 th Cir, 1999), Pengadilan membalikkan sebuah keputusan terhadap sekelompok karyawan sementara di Microsoft yang mengklaim bahwa mereka telah dikeluarkan dari Paket Pembelian Saham Kemanusiaan yang memenuhi syarat dari Microsoft (quotESPPquot). Pengadilan menyatakan bahwa mereka bukan kontraktor yang bebas kontrak dan oleh karena itu berhak mendapatkan puluhan juta dolar yang akan mereka terima sebagai bagian dari ESPP. Dalam kasus yang sama, Carter v. West Publishing. Nomor 97-2537 (M. D. Fla, 1999), sebuah pengadilan distrik federal di Florida memberi sertifikasi kepada lebih dari satu dari 144 mantan pegawai wanita Penerbitan Barat yang diduga dikecualikan dari rencana pemberian kompensasi saham kuantum, sewenang-wenang karena jenis kelamin mereka. Rencana Kepemilikan Saham ESOP, atau Rencana Kepemilikan Saham Karyawan, adalah program pensiun yang mencakup semua karyawan purna waktu dimana atasan memegang saham perusahaan untuk mempercayai nama karyawan-peserta, ESOP biasanya tunduk pada Undang-Undang Penghasilan Penghasilan Karyawan tahun 1974 (quotERISAquot ). Beberapa kebingungan muncul dari gagasan bahwa quotESOPquot mungkin menunjukkan opsi opsi saham atau opsi saham Karyawan. Berbeda dengan ESOP, opsi saham karyawan bukanlah rencana pensiun dan tidak diatur oleh ERISA. Sebaliknya, opsi saham karyawan hanyalah hak untuk membeli sejumlah saham perusahaan tertentu dengan harga tertentu untuk jangka waktu tertentu. Opsi saham karyawan tidak disebutkan menggunakan akronim quotesOPquot. Berikut adalah beberapa saran bagi karyawan tingkat eksekutif untuk memaksimalkan penggunaan opsi saham: Golden Parachutes. Waktu terbaik untuk menegosiasikan opsi saham adalah pada awal pekerjaan, dan eksekutif dan pengacara mereka harus berunding untuk menegosiasikan kontrak kerja terbaik, termasuk keuntungan seperti opsi saham dan parasut kuotret. quot Seperti yang terlihat di bawah ini, definisi pemaparan untuk Causequot, quotchange control, quot dan isu lainnya bisa sangat penting. Dapatkan Dokumen yang Relevan. Stock Options diatur oleh beberapa dokumen, biasanya berupa quotPlan, quot a quelre, quot dan kadang-kadang quotAmendmentsquot to the Agreement. Anda harus menyimpan semua dokumen ini dalam file terpisah dan memilikinya tersedia untuk pengacara Anda, beserta kontrak kerja yang terpisah, bila menghadapi kemungkinan penghentian. Coba Renegosiasi. Perundingan keberpihakan atas nama eksekutif tingkat tinggi kadang-kadang tidak hanya didorong oleh alasan penghentian dan kemungkinan tuntutan hukum, namun juga oleh hubungan pribadi antara eksekutif dan dewan direksi, termasuk keinginan dewan untuk dianggap sebagai kuotaquot dan Keprihatinan atas nasibnya sendiri. Dalam konteks ini terutama, para eksekutif yang diakhiri mungkin dapat menegosiasikan kembali persyaratan dari perjanjian opsi saham mereka. Mengkonversi Rencana. Rencana opsi saham yang memenuhi syarat, atau ISO, biasanya tunduk pada pedoman ketat yang tidak dapat dimodifikasi tanpa mempertaruhkan status manfaat pajak dari rencana tersebut. Yang tidak umum dipahami, bagaimanapun, adalah bahwa ISO kadang-kadang dapat dikonversi menjadi rencana opsi saham yang tidak memenuhi syarat untuk memberikan fleksibilitas tambahan dalam menyusun rencana pesangon. Mengubah Periode Latihan. Perhatian pertama karyawan saat menghadapi penghentian adalah bahwa jendela waktu untuk menerapkan opsi saham sebelumnya, periode quercexercise, kutipan berakhir segera setelah tanggal penghentian. Dalam beberapa kasus, rencananya akan memungkinkan hingga satu tahun, namun sebagian besar memungkinkan dari satu bulan sampai 90 hari, tergantung pada alasan penghentiannya. Ini akan membatasi kemampuan karyawan untuk menunggu harga saham naik ke tingkat tertentu, dan mungkin tidak membiarkan cukup waktu untuk menunggu penurunan siklis. Misalnya, jika stok dilepaskan dari air tawar (kurang dari harga strike) selama 30 hari, pilihannya tidak berharga bagi karyawan. Dengan demikian, memperpanjang periode latihan adalah salah satu tujuan terpenting bagi karyawan yang dihentikan dalam menyusun kesepakatan pemisahan. Alternatif lain yang penting untuk memperpanjang masa latihan, dan favorit para eksekutif di mana-mana, adalah dengan hanya mengganti pilihan dengan harga strike yang lebih rendah. Percepatan Vesting. Perhatian utama lainnya dari para eksekutif yang dihentikan adalah karena keberangkatan mereka, mereka akan kehilangan pilihan saham masa depan yang berharga di bawah satu atau lebih opsi opsi saham. Ini adalah opsi yang telah dikecualikanquot namun belum ditawar. quot Dalam situasi ini, karyawan tersebut mungkin dapat menegosiasikan percepatan vesting opsi saham tertentu sebelum pergi. Termasuk Kekhawatiran. Opsi saham bisa menjadi cara yang efektif dan kreatif untuk meningkatkan uang pesangon jika terjadi PHK atau perampingan. Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa tidak ada jaminan pilihan apa yang layak, karena tergantung sepenuhnya pada harga saham di masa depan. Jika terjadi kemerosotan ekonomi besar, opsi saham sebenarnya bisa menjadi kurang berharga daripada dekade sebelumnya. Sebenarnya, seringkali lebih baik jika pemberi kerja menawarkan uang tambahan sebagai pesangon sebagai pengganti peluang opsi saham yang hilang dengan mengurangi nilai opsi menjadi uang tunai. Selanjutnya, pengusaha mungkin enggan memberikan opsi kepada eksekutif yang meninggalkan perusahaan karena berpengaruh pada karyawan yang tersisa, baik dari segi moral maupun dalam hal mengalokasikan jumlah stok terbatas. Bagaimanapun, pilihan seharusnya memotivasi dan memberi penghargaan kepada karyawan untuk kinerja masa depan. Perhatian lain yang mungkin dimiliki seorang pengusaha sehubungan dengan permintaan untuk memodifikasi rencana opsi saham adalah keengganan untuk memodifikasi rencana opsi saham adalah keengganan untuk membuat perubahan yang harus disetujui oleh dewan perusahaan atau komite kompensasi atau mungkin harus dilaporkan ke SEC. Laporan ini terbuka untuk umum dan sering diikuti oleh media keuangan. Orang dalam wajib melaporkan kewajiban di bawah 167 16 atau Securities Act of 1934 setiap kali mereka menerima opsi saham atau saham sebagai bagian dari paket pesangon. Eksekutif harus mengingat nuansa rencana opsi saham mereka saat menegosiasikan rencana pesangon terbuka terhadap kemungkinan negosiasi ulang opsi saham dan menentukan apakah repricing, perpanjangan periode latihan, atau mempercepat vesting opsi saham mungkin lebih menguntungkan daripada uang tunai sederhana. pembayaran. Meskipun tidak semua pengusaha bersedia untuk terlibat dalam diskusi semacam itu, potensi hasil bagi karyawan dapat menjadi signifikan.